ＮＹ市場サマリー（19日）ドル下落、利回り上昇 株ほぼ横ばい

＜為替＞ ドルが幅広く下落し、安全通貨である円やスイスフラン、ユーロに対して１週間超ぶりの安値を付けた。先週末に米政府の信用格付けが予想外に引き下げられたことや、貿易摩擦が重しとなった。

これを受け、ドルは主要通貨に対して下落した。ただ、午後にかけてドル売りは勢いを失った。

バノックバーン・グローバル・フォレックスのチーフ市場ストラテジスト、マーク・チャンドラー氏は「これは本当のゲームチェンジャーとなるものではない。ムーディーズは誰も知らなかったことを教えてくれたわけではない。米政府内で何が起きているのかや、ムーディーズが指摘している巨額の財政赤字は周知の事実だ」と述べた上で、アジアと欧州市場でドルが下落したことを受け、北米市場では安値拾いのドル買いがあったと指摘した。

ドル／円は一時１４４．６６５円まで下落し、５月８日以来の安値を付けた。終盤は０．５％安の１４４．９８円で推移した。

ドルはスイスフランに対しても、１週間以上ぶりの安値となる０．８３１７スイスフランまで下落した。

ユーロ／ドルは０．６％上昇し、１．１２３２ドルとなった。一時５月９日以来の高値まで上昇した。

ＮＹ外為市場：

＜債券＞ 長期ゾーンの利回りが上昇した。格付け会社ムーディーズが１６日に米国債格付けを引き下げたことや、トランプ米大統領が掲げる減税策を盛り込んだ法案が予想以上に債務負担を拡大させるとの懸念が広がったことが背景。

ただ、利回りが一部の投資家が魅力的と見なす水準にまで達した上、今週は重要な経済指標の発表が予定されていないことから、利回りは次第に上昇幅を縮小した。

マニュライフ・インベストメント・マネジメントの米国金利取引責任者マイケル・ロリツィオ氏は「共和党が上下両院の多数派を占める状況を考えると、当初の予想よりも財政赤字は拡大する公算が大きい」と指摘。「格下げと同等、あるいはそれ以上の要因となるだろう」と述べた。

２年債利回りは０．９ベーシスポイント（ｂｐ）低下の３．９７４％。

一方、指標となる１０年国債利回りは３ｂｐ上昇の４．４６９％。一時、４．５６４％と４月１１日以来の高水準を付けた。

２年債と１０年債の利回り格差は４９．５ｂｐと２ｂｐ拡大した。

３０年債利回りは３．７ｂｐ上昇の４．９３４％。一時、２０２３年１１月以来の高水準となる５．０３７％まで上昇した。

今週は財務省が２１日に１６０億ドルの２０年債、２２日に１８０億ドルの１０年物インフレ連動国債（ＴＩＰＳ）を発行する予定。

米金融・債券市場：

＜株式＞ ほぼ横ばいで取引を終えた。米国債格下げを受け、市場のセンチメントが弱まった。

ウェルス・コンサルティング・グループのチーフ市場ストラテジスト、タリー・レジャー氏は「（ムーディーズの）発表が引け後だったことから、市場で多少の反応が見られるのは当然だろう」と指摘。その上で、「私の見解では『米国売り』の動きは行き過ぎだ」と語った。

米国株式市場：

＜金先物＞ 米国債格下げを背景に安全資産としての金需要が高まり、反発した。中心限月６月物の清算値（終値に相当）は、前週末比４６．３０ドル（１．４５％）高の１オンス＝３２３３．５０ドル。

ＮＹ貴金属：

＜米原油先物＞ 米イラン核合意期待の後退などを背景にやや買いが優勢となり、小幅続伸した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月６月物の清算値（終値に相当）は、前週末比０．２０ドル（０．３２％）高の１バレル＝６２．６９ドル。７月物は０．１７ドル高の６２．１４ドルだった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：

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