インサイダーか？米先物市場で謎の巨額取引 トランプ氏の「攻撃5日間延期」発表15分前に“完璧な取引”

ニューヨーク時間の3月23日午前6時49分。通常であれば最も静かな時間帯のプレマーケットに、異様な動きが走った。シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）で取引されるS&P500eミニ先物の出来高が、この瞬間を境に急増した。それまでの低調な取引環境から明らかに逸脱し、セッションの中でも最大級の出来高を記録したとされる。

巨額取引の15分後に「トランプ大統領の発表」

ほぼ同時刻、原油市場でも同様の動きが確認された。

ウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）およびブレント原油先物の取引が急増し、わずか1分の間に取引件数が数倍から数十倍に膨れ上がった。この短時間に動いたポジションは約6200枚（先物契約の単位）、金額にして約5億8000万ドル規模。一部分析では、株価指数先物を含めれば最大15億ドル規模との指摘もある。

注目すべきはその方向である。株価指数先物には大口の買いが入り、原油先物には売りが集中した。戦争リスクの後退を前提とする、いわゆる「リスクオン」の典型的な組み合わせである。 しかしこの時点で、米国とイランの協議や攻撃停止を示唆する公的情報は存在していなかった。市場を動かす明確な材料は確認されていない。

トランプ大統領は自身のSNSでイラン発電所などへの攻撃を5日間延期すると発表（2026年3月23日） この記事の画像（2枚）

そして、その約15分後。午前7時5分にトランプ大統領がSNSに投稿する。

「現在進行中の協議の成果を踏まえ、イランの発電所およびエネルギーインフラへの攻撃を5日間延期するよう指示した」

市場は瞬時に反応した。株価は急騰し、原油価格は急落する。わずか数分で、リスク回避からリスク選好へと空気は一変した。

午前6時49分の取引は、この展開を“前提”にしていたかのように一致していた。直前に株を買い、原油を売っていた者は、ほぼノーリスクに近い形で巨額の利益を得たとみられる。試算では、原油側と株式側を合わせて数千万ドル、条件によっては1億ドル規模の利益が、わずか十数分で確定した可能性がある。

通常の市場でこれほどの利益を得るには、高いリスクか長期のポジションが必要となる。だが今回の取引は、そのどちらとも異なる。結果を知っていたかのような“精度”である。

株式市場、原油市場、予測市場で同様の動き

こうした動きに最初に警鐘を鳴らしたのが、「Unusual Whales」と呼ばれる分析アカウントである。ここでいう「クジラ」とは、市場を動かすほどの巨額資金を持つ大口投資家を指す言葉だ。その彼らが今回の取引を「異常」と評価したのは、規模、タイミング、方向の3点が揃っていたためである。