【元銀行員が解説】NISAつみたて投資枠で買える「インデックス・アクティブ・ETF」どれを選べばいいの？（LIMO）

2025年は、米国の政権交代や為替市場の乱高下、日経平均株価や金価格が史上最高値を連日更新するなど、さまざまなイベントが起きた1年でした。 ◆【チャートを比べてみる】インデックスファンドで人気の高い「オルカン」と「S&P500」の運用実績を比較 2026年はどんな相場になるのか。 短期的な売買ではなく、10年、20年…と長い目で資産の成長を見守りたい人は「つみたて投資枠」を活用した積立投資が安心です。 この枠で投資できる商品は、金融庁が「長期・積立・分散」に適していると認めたものに限定されています。 本記事では、2025年12月時点の最新データを基に、つみたて投資枠の対象商品の種類や、不安定な相場でも後悔しないための「ファンド選びの3つの鉄則」を詳しく解説します。 ※編集部注:外部配信先ではハイパーリンクや図表などの画像を全部閲覧できない場合があります。その際はLIMO内でご確認ください。

つみたて投資枠は、国民の安定的な資産形成を支援するために設計された制度です。 そのため、対象となる投資信託（ファンド）には、一般の投資信託よりも厳しい基準が設けられています。 　・販売手数料がゼロ（ノーロード）: 投資家が購入時に支払う手数料は一切ありません。 　・信託報酬（維持費）が低水準: 運用中にかかるコストが一定以下に制限されています。 　・信託期間が長期: 20年以上、または無期限であること。 　・複雑な取引を制限: デリバティブ取引などを活用した複雑でハイリスクな運用を行っていないこと。 ●対象ファンドの本数（2025年12月時点） 　・指定インデックス投資信託: 279本 　・アクティブ運用投資信託等: 59本 　・上場株式投資信託（ETF）: 9本 合計347本 現在、対象の約8割が「インデックス投資信託」となっており、低コストで市場全体に投資するスタイルが主流となっています。

積立投資の対象は大きく3つに分けられます。それぞれの違いを理解して、自分のリスク許容度に合ったものを選びましょう。 ●「インデックスファンド」とは？　 インデックスファンドとは、市場全体や特定の指標（インデックス）に連動した運用を目指す投資信託です。 投資信託が目標とする指標は「ベンチマーク」と呼ばれ、これをどれに設定するかによって、ファンドの運用方針が決まります。 NISAの「つみたて投資枠」の対象商品のうち、約8割を占める「指定インデックス投資信託」は、こうした特定の指標に基づいて選定されています。 例えば、日本株式を対象とするインデックス投資信託では、TOPIXや日経平均株価がベンチマークとして用いられます。 日経平均株価をベンチマークとするファンドの場合、代表的な225銘柄に投資し、日経平均株価の値動きに連動したリターンを目指します。 　＜主要な指標＞ 　・日本株式:TOPIXや日経平均 　・米国株式:S＆P500 　・世界株式:MSCI ACWI　など ●「アクティブファンド」とは？　 「アクティブ運用投資信託」は、ファンドマネージャーが銘柄を厳選し、市場平均を上回る成果を目指す運用です。 　・メリット: 独自の視点で高いリターンを狙える可能性がある。 　・注意点: 信託報酬がインデックス型より高く、成績が市場平均を下回るリスクもある。 ●「ETF」とは？　 証券取引所に上場しており、株式と同じようにリアルタイムで売買できる投資信託です。 　・特徴: つみたて投資枠では「インデックス型のETF」が対象となります。分配金の再投資が自動で行われない場合があるなど、中上級者向けの側面もあります。