日銀9月利上げ確率さらに上昇、米国も年内利上げの可能性強める｜大橋ひろこ

きょう午前は原油下落基調であったことも円高要因だったかと思われます。原油安はドル安要因です。

ドル円15分足 1:15時点

米7月PCE結果を受けてドル高再燃

東京時間ではドル円相場円高方向に振れていたのですが、NY時間反転上昇、米PCE価格指数を受けての値動きです。

FRBが最重視するコアPCE価格指数が前年比3.3%と、3カ月連続で横ばい。市場予想と一致も、目標の2%を大きく上回る水準が続いています。コ65カ月連続でFRB目標の2%を上回っています。

総合PCE価格指数は前月比0.2%上昇し、予想の0.1%を上回りました。前年比も3.7%と予想を上回っています。コアは前月比0.2%で、6月の0.1%から加速しました。

個人所得が前月比0.4%増と予想の倍の伸びとなる一方、個人消費支出は0.2%増にとどまり6月から鈍化。7月の小売売上高が1年超で最大の落ち込みだったことと整合し、消費の減速は複数の統計で確認されつつあります。ここは弱い。

同日発表の第2四半期GDP改定値では、コアPCEが速報の3.4%から3.6%へ上方修正された。四半期ベースの物価圧力は当初想定より強かったことになりますね。

PCEを受けて9月のFOMCでの利上げ折込みがやや上昇しています。📰米9月利上げ観測やや強まる、7月ＰＣＥ予想上回る＝金利先物市場金利​先物​市場が織⁠り込む９月の連邦公開市場委員​会（ＦＯＭＣ）での利​上げ⁠確率は約４４％と、ＰＣＥ発表前の約３６％から上昇した。

それでも9月は50％以下ですので、利上げは9月にはなさそうですが、フェドウォッチを確認すると12月ではなく10月の利上げ折込が55.1％に上昇しており、年内利上げがやるかやらないかではなく、いつやるかが焦点という感じですねぇ。

というわけで、米金利リバウンド。

米国債利回り

金利が上がっていることと、今夜NY市場引け後にNVIDIA決算があるので米株は積極的な買いは手控えられていますね。

世界の株価　1:50時点

明日早いので決算発表まで起きていられないのですが、、、

本日8/27㈭の予定

8/26㈬NY市場引け後にNVIDIA決算。（5～6時ころ）